ŚCIEŻKA POZYSKANIA FINANSOWANIA

Proces uzyskania finansowania typu private equity w zależności od strony inicjującej oraz strategii może mieć charakter zarówno aukcji jedno lub wielo etapowej jak również elastycznych negocjacji. W przypadku negocjacji pomiędzy potencjalnymi inwestorami, a podmiotem starającym się uzyskać finansowanie, negocjacje te mają na celu określenie struktury, poziomu oraz warunków finansowania, a także kosztu tego finansowania, interpretowanego po stronie finansowania typu equity jako stopień oddanych praw korporacyjnych i korzyści finansowych, a po stronie części hybrydowej (jeżeli występuje) jako koszty finansowe oraz koszty wynikające z ewentualnego equity kickera składającego się na strukturę finansowania hybrydowego. W przypadku ścieżki aukcyjnej, która zazwyczaj wiąże się z całkowitym oddaniem kontroli nad podmiotem pozyskującym finansowanie przez dotychczasowych właścicieli, proces ten po stronie dotychczasowych właścicieli ma głównie na celu maksymalizację poziomu ceny za posiadane akcje.

Na główne etapy procesu pozyskania finansowania typu private equity składają się:
- Opracowanie koncepcji i dokumentacji
- Opracowanie całościowej koncepcji rozwoju przedsięwzięcia
(Na etap ten składają się opracowanie całościowego modelu biznesowego zawierającego strukturę organizacyjną i właścicielską, analizę produktów i usług, analizę kanałów oraz metod dystrybucji, analizę kanałów oraz metod zaopatrzenia, analizę metod oraz kosztu produkcji, opis rynku docelowego oraz potencjalnych odbiorców, a także opracowanie analizy SWOT i budowa equity story, opracowanie szczegółowego modelu finansowego, szczegółowego planu inwestycyjnego, budżetów szczegółowych…)
- Opracowanie dokumentów informacyjnych
(Na dokumenty te składają się opracowanie modelu finansowego dla u użytkowników zewnętrznych, opracowanie biznes planu / memorandum, a także opracowanie Teasera.)
- Opracowanie długiej listy potencjalnych inwestorów
- Podpisanie NDA oraz wysłanie Teasera
(Na etap ten składa się opracowanie wstępnej wersji umowy o zachowaniu poufności oraz jej negocjacje z potencjalnymi inwestorami z długiej listy, a także po zakończeniu powyższych negocjacji wysłanie do tej grupy inwestorów Teasera zawierającego podstawowe informacje o podmiocie oraz jego planach rozwojowych i potencjalnej transakcji.)
- Uzyskanie informacji zwrotnej
(Etap ten ma na celu uzyskanie informacji od strony potencjalnych podmiotów udzielających finansowania o ich stopniu zainteresowania uczestnictwem w dalszych etapach procesu.)
- Opracowanie krótkiej listy potencjalnych inwestorów
- Przekazanie szerokiej dokumentacji informacyjnej
(Na etapie tym do podmiotów zainteresowanych dalszym uczestnictwem w procesie wysyłane są uprzednio przygotowane dokumenty, w szczególności biznes plan / memorandum oraz model finansowy dla użytkowników zewnętrznych.)
- Wpuszczenie podmiotów na due diligence
(Na etapie tym uzgadniany jest zakres oraz forma badania podmiotu przez potencjalnych inwestorów, a także przeprowadzane jest badanie due diligence oraz wysłane są dodatkowe dokumenty, na które zostanie zgłoszone zapotrzebowanie (etap ten może odbywać się na zasadzie virtual data room lub bezpośrednio w spółce).)